[증시 리포트 정리] 미국 소프트웨어 기업 중 승자는 누구일까? 미국 소프트웨어 기업 Three Point 투자전략!(하나투자증권 증시 리포트)

증시 리포트 정리 - 미국 소프트웨어 기업 중 승자는?

 

안녕하세요~ 행하루입니다.

이번 글에서는 하나투자증권에서 발표한 증시 리포트를 정리해보고자 합니다.

이번 증시 리포트의 주제는 '미국 소프트웨어 기업 투자 포인트'입니다.

 

✅ AI 에이전트 시대, 이제는 소프트웨어가 주인공

 

한때 생성형 AI가 시장을 흔들더니 이제는 AI 에이전트라는 개념이 주류가 되고 있습니다.

챗봇처럼 단순히 텍스트로 대답하는 수준이 아니라, AI가 스스로 판단하고 행동까지 실행하는 시대가 열린 것이죠.

이 변화는 하드웨어 중심에서 소프트웨어 중심의 AI 도입으로 옮겨가고 있다는 신호입니다.

 

2025년부터 많은 기업들이 생산성 향상을 위해 기존 소프트웨어에 AI 기능을 도입하거나 새로운 에이전트 서비스를 도입하고 있습니다.

대표적인 예시로는 마이크로소프트의 코파일럿, 세일즈포스의 에이전트포스, 서비스나우의 나우 어시스트와 같은 제품들이 있습니다.

이들 기업은 실제로 고객사의 업무 시간을 줄이고 수익을 높여주는 효과를 보이며, AI를 통한 실질적 매출화로 이어지고 있습니다.

 

그리고 중요한 것은 과금 방식입니다.

기존에는 사용자 수가 기준이었다면, AI 에이전트는 사용량 기준이 병행되면서 2025년 이후 실적이 빠르게 상향 조정될 가능성이 크다는 점입니다.

 

✅ 사이버보안, 줄일 수 없는 필수 지출

 

많은 분들이 간과하지만, AI가 활성화될수록 사이버보안의 중요성은 더 커집니다.

AI가 도입되면 보안 공격도 더 정교해지고 자동화되기 때문이죠.

실제로 2025년 기준, 기업의 IT 예산 중 '절대 줄이기 않겠다고 응답한 분야 1위'가 바로 사이버보안입니다.

AI와 클라우드 전환 속도가 빨라질수록 아이덴티티 보안, 클라우드 보안, 엔드포인트 보안에 대한 수요도 함께 폭증하고 있습니다.

이 분야의 대표 수혜 기업으로는 크라우드 스트라이크(CRWD)와 팔로알토(PANW)가 있습니다.

두 기업 모두 AI 기반 보안 설루션을 빠르게 확대하고 있으며, 정부기관 및 대형 민간기업과의 계약도 안정적으로 확보하고 있습니다.

 

보안 산업은 아직도 Best of Breed, 즉 전문성을 가진 개별 설루션 선호가 강하지만, 최근에는 여러 보안 기능을 가진 통합 플랫폼 기반 접근에 대한 수요도 늘어나고 있습니다.

이런 점에서 두 기업은 전문성과 통합 플랫폼 경쟁력을 동시에 갖춘 보기 드문 종목이라 판단됩니다.

 

✅ 데이터 플랫폼, AI의 기반이 되는 보이지 않는 승자

 

AI가 아무리 발전해도, 결국 데이터 없이는 아무것도 할 수 없습니다.

그리고 데이터를 저장하고 분석하는 역할을 하는 것이 바로 데이터 플랫폼입니다.

 

최근 3년간 데이터 생성 속도는 기하급수적으로 증가했고, 그 중에서도 비정형 데이터(텍스트, 이미지, 음성)가 급속히 늘고 있습니다.

기존의 관계형 DBMS 만으로는 한계가 명확한 시대입니다.

이 때문에 시장에서는 데이터 레이크하우스라는 구조가 주목받고 있습니다.

정형과 비정형 데이터를 한 곳에 저장하고, AI 분석까지 한 번에 처리할 수 있는 통합 플랫폼이죠.

대표적인 수혜주는 스노우플레이크(SNOW)와 몽고 DB(MDB)입니다.

두 기업 모두 AI/ML 지원 기능을 강화하고 있으며, 2027년까지 연평균 17% 이상의 매출 성장이 기대됩니다.

 

특히 데이터 플랫폼은 기업의 AI 도입 창구로 작용하기 때문에 AI 시대의 필수 인프라로서 지속적인 수요 확대가 유력합니다.

여기서 중요한 점은 이들이 단순한 기술주가 아니라 장기적으로 반복 수익 모델을 가진 비즈니스 구조라는 것입니다.

 

✅ 결론: 투자 전략은 'AI+소프트웨어+수익화'에 집중

 

AI 시대의 수혜는 하드웨어로 끝나지 않습니다.

2025년 이후 진짜 수익화의 중심은 소프트웨어에 있습니다.

 

✔️ AI 에이전트 도입 👉 실질적 업무 대체 + 수익화

✔️ 사이버보안 수요 폭발 👉 AI 확산과 함께 필수 인프라

✔️ 데이터 플랫폼 확대 👉 AI 분석을 위한 핵심 기반

 

이를 바탕으로 하나투자증권 증시 리포트에서 제안하는 Three Point 투자전략은 다음과 같습니다.

 

✔️ AI 기능을 탑재한 소프트웨어 기업: MSFT, CRM, NOW 등

✔️ AI 확산에 따른 보안 수요 증가 수혜주: PANW, CRWD 등

✔️ AI 인프라 기반 데이터 플랫폼 기업: SNOW, MDB 등

 

현재는 일부 종목들이 고평가처럼 보일 수도 있지만, AI 기반 사용량 과금 확대, 고객사 도입 속도 가속화, 실적 상향 조정 가능성을 감안하면 장기 투자자로서는 매력적인 시점이라고 생각이 듭니다.

 

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긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

다음에도 증시 리포트 정리로 찾아오도록 하겠습니다!