[실적 기록] 마이크로소프트(Microsoft, MSFT) 2025년 4분기 실적 분석

마이크로소프트 2025년 4분기 실적 정리

 

안녕하세요~ 행하루입니다.

이번 글에서는 마이크로소포트의 2025년 4분기 실적을 정리해보고자 합니다.

 

👉 마이크로소프트 2025년 4분기 실적 요약

 

✅ 매출: 812억 달러(YoY +17%)

 

✅ 영업이익: 382억 달러(YoY +21%)

 

✅ 세전이익: 482억 달러(YoY +23%)

 

✅ Non GAAP EPS: $4.14(YoY +24%)

 

이번 분기에 마이크로소프트는 매출이 17% 상승하였고, EPS와 영업이익 모두 20%대 성장을 했습니다.

꾸준히 좋은 모습을 보여주고 있네요.

이번에 EPS를 Non-GAAP EPS로 보여드린 이유는 오픈AI 투자 이익이 개입되면 EPS가 $5.18로 찍히게 됩니다.

그렇게 되면 마이크로소프트의 자체 실적을 들여다볼 수 없기 때문에 Non-GAAP EPS로 보게 되었습니다.

Non-GAAP EPS는 마이크로소프트의 클라우드, 오피스, 윈도우 등 자체 실적만 따졌을 때 나오는 것이기 때문입니다.

 

👉 사업부별 실적

✅ PBP 매출: 341억 달러(YoY +15.8%) - 가이던스 상회(333억~336억 달러)

 

- 오피스 커머셜: YoY +17%

- 오피스 컨슈머: YoY +29%

- 링크드인: YoY +11%

- 다이내믹 제품 및 클라우드: YoY +19%

 

✅ IC 매출: 329억 달러(YoY +28%) - 가이던스 상회(322억~325억 달러)

 

- Azure(애저): YoY +39%

 

✅ MPC 매출: 142억 달러(YoY -3%) - 가이던스 부합(139억~144억 달러)

 

- 윈도 OEM: YoY +1%

- Xbox 콘텐츠 및 서비스: YoY -5%

- 검색 및 뉴스 광고 수익: YoY +10%

 

이번 분기에도 마이크로소프트는 지난 분기에 발표한 가이던스보다 더 좋은 실적을 보여줬습니다.

PBP에서는 오피스 컨슈머 사업부가 가장 높은 성장세를 보여주고 있고, 마이크로소프트의 주된 사업인 데이터센터는 28% 상승하면서 높은 상승세를 유지 중입니다.

MPC는 이번에 역성장을 했지만 가이던스에는 부합을 했습니다.

사람들은 마이크로소프트의 Azure가 더 높은 성장세를 보였으면 하는 것 같은데.... 저 수치만 해도 어마어마하게 높은게 아닐까 하는 생각을 합니다.

AI에 대한 투자자들의 눈높이가 많이 높아져서 어쩔 수 없는 듯 하네요.

 

👉 주주환원정책

이번 2025년 4분기에 배당금과 자사주 매입의 형태로 주주들에게 127억 달러 반환(지난 분기 107억 달러)

 

👉 컨퍼런스 콜

✔️ 이번 분기에 사상 처음으로 마이크로소프트 클라우드 매출 50억 달러 돌파

✔️ 애저 및 기타 클라우드 서비스 매출은 39% 성장

✔️ 새로운 AI 가속기인 Maia 200과 CPU Cobalt 200을 도입해 비용 개선 중

✔️ 코파일럿 유료 좌석 수가 전년 대비 160% 증가해 1,500개에 달함

✔️ 깃허브 유료 구독자 470만 명 돌파(전년 대비 75% 성장)

✔️ 이번 분기에 375억 달러의 CAPEX 지출

 

👉 가이던스

 

✔ PBP 사업부 매출: 342억~345억 달러(지난 분기 333억~336억 달러)

 

✔ IC 사업부 매출: 341억~344억 달러(지난 분기 322억~325억 달러)

 

✔ MPC 사업부 매출: 123억~128억 달러(지난 분기 139억~144억 달러)

 

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긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

다음에도 실적 정리 글로 찾아오도록 하겠습니다.