엔비디아 2024년 3분기 실적 분석
안녕하세요~ 행하루입니다.
이번 글에서는 엔비디아의 2024년 3분기 실적을 정리해보고자 합니다.
엔비디아는 11월 20일 장 마감 후 3분기 실적을 발표하였습니다.
올해 주도주 역할을 톡톡히 했던 엔비디아였기에 이번 실적에 많은 관심이 쏠렸습니다.
좋은 실적을 발표했음에도 불구하고 엔비디아는 실적 발표 후 주가가 약간 하락을 하였습니다.
엔비디아가 이번에 어떤 실적을 보여줬는지!
한번 살펴보도록 하겠습니다:)
👉 엔비디아 2024년 3분기 실적 요약
✔ 매출: 351억 달러(YoY +94%)
✔ 영업이익: 218억 달러(YoY +110%)
✔ 운영비용: 42억 달러(YoY +44%)
✔ 세전이익: 223억 달러(YoY +112%)
✔ EPS: $0.78(YoY +110%)
✔ 매출 총 이익률: 73.0%(지난 분기 74.4%)
이번 분기에도 엔비디아는 어마어마한 성장세를 보여줬습니다.
매출, 영업이익, EPS 모두 100%에 육박하는 성장률을 보여주면서 AI 대장주의 위엄을 보여줬다고 생각합니다.
그럼에도 주가가 하락을 한 이유 중 하나는 바로 매출 총 이익률의 둔화입니다.
매출총이익률 73%는 사실 정말 말도 안되는 이익률인데..... 2분기 연속 엔비디아의 매출총이익률은 약간씩 낮아지고 있습니다.
매출총이익률이 낮아지면서 엔비디아의 성장세도 피크에 도달한 것이 아니냐는 우려가 생겨나고 있습니다.
그러면 엔비디아의 사업부별 3분기 실적도 한번 살펴볼까요?
👉 엔비디아 사업부별 2024년 2분기 실적
✔ Gaming: 32억 달러(YoY +15%)
✔ Data Center: 307억 달러(YoY +112%)
✔ Professional Visulization: 4.8억 달러(YoY +17%)
✔ Automotive: 4.4억 달러(YoY +72%)
이번 분기에도 가장 높은 성장세를 보여준 사업부는 데이터센터입니다.
100%가 넘는 성장률을 보여주고 있는데, 아쉬운 점은 이 성장률이 조금씩 낮아지고 있다는 것입니다.
지난 분기에는 154%의 성장률을 보여줬는데 이번에는 112%이니 낮아지긴 했죠....
그래도 지금 성장세는 정말 말도 안되는 수준이라고 생각합니다.
엔비디아 투자자들의 기대치가 워낙에 커서 그렇죠🤣
그 외에도 눈여겨봐야할 사업부는 바로 자율주행 사업부입니다.
지난 분기 37% 성장세를 보였던 자율주행 사업부는 이번에 72% 성장률을 보여줬습니다.
트럼프 대통령의 자율주행 규제 완화 정책 등이 통과된다면 엔비디아의 자율주행 사업부는 더 커질 수 있지 않을까 하고 생각합니다.
제가 엔비디아를 투자하는 이유도 데이터센터와 자율주행 사업부 때문이라 더 기대가 됩니다!
그렇다면 사업부별로 구체적인 실적도 한번 살펴볼까요?
👉 데이터센터 사업부
✔ 3분기 매출 308억 달러, 작년 대비 112% 증가
✔ 아마존, 마이크로소프트를 포함한 여러 클라우드 서비스에서 엔비디아 제품 사용하는 중, 구글과 오라클의 클라우드에서도 곧 사용할 것
✔ 통신 서비스 제공업체를 대상으로 엔비디아 AI Aerial 플랫폼을 출시해 T-Mobile, Nokia 등과 협력
✔ 소프트뱅크가 엔비디아의 블랙웰 플랫폼으로 일본에서 가장 강력한 AI 슈퍼컴퓨터를 구축 중
✔ 인도, 일본, 인도네시아의 클라우드 기업들이 엔비디아의 제품을 통해 AI 인프라를 구축 중
✔ 3분기 동안 13,000개의 GPU 샘플을 고객들에게 출하했고 블랙웰 DGX의 첫 샘플은 Open AI에게 전달됨
👉 게임 사업부
✔ 3분기 매출 33억 달러, 작년 대비 15% 증가
✔ 인디아나 존스, 그레이트 서클, 드래곤 에이지 등 20개의 지포스 RTX 및 DLSS 타이틀 출시
✔ ASUS와 MSI에서 초당 321조 번의 AI 연산 성능을 갖춘 새로운 RTX AI PC 출시를 시작했고, 다음 분기에는 마이크로소프트 코파일럿 기능도 제공할 예정
👉 전문적 시각화 사업부
✔ 3분기 매출 4.8억 달러, 작년 대비 17% 증가
✔ 폭스콘이 엔비디아 옴니버스 기반의 디지털 트윈과 산업용 AI를 사용해 블랙웰 칩을 제조하는 3개 공장을 보다 빠르게 온라인으로 전환
✔ 인도 및 일본의 기업들이 엔비디아 AI와 옴니버스를 사용해 기업 운영의 효율성을 높이고 있음
👉 자율주행 사업부
✔ 3분기 매출 4.4억 달러, 작년 대비 72% 증가
✔ 볼보가 엔비디아 컴퓨팅을 기반으로 한 새로운 전기 SUV를 출시할 것으로 밝힘
✔ 도요타와 올라 모터스를 포함한 일본 및 인도 기업들이 엔비디아 옴니버스를 사용해 차세대 물리적 AI를 구축하고 있음
👉 향후 가이던스
엔비디아는 4분기 가이던스를 매출액 375억 달러를 제시했습니다.
GAAP 매출 총이익률은 73%로 예상되며, GAAP 운영비용은 약 48억 달러로 예상한다고 하였습니다.
매출 총이익률은 4분기에도 높은 수준이지만 점점 줄어들고 있는 모습이라 엔비디아가 여기서 예상을 더 뛰어넘는 실적을 발표하기는 무리가 있어 보입니다.
지금도 정말 대단한 성장세를 보이지만 엔비디아 투자자들은 이보다 훨씬 더 어마어마한 성장률을 원하니 말이죠....
이번 분기에도 엔비디아는 좋은 실적을 보여줬습니다.
매출 총이익률과 데이터센터 사업부 성장세가 둔화되고 있는 모습에 투자자들이 아쉬워하였고 이 때문에 주가는 약간 하락을 했습니다.
엔비디아가 올해 주도주임은 틀림이 없지만 매출 총이익률이나 데이터센터 사업부 성장세가 다시 반등하지 않고 하락한다면 앞으로 주도주 역할을 하기 어려워지지 않을까 하는 생각이 듭니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다.
다음에도 실적 발표 글로 찾아오도록 하겠습니다!