ASML 2025년 1분기 실적 분석
안녕하세요~ 행하루입니다.
이번 글에서는 ASML의 2025년 1분기 실적을 정리해보고자 합니다.
ASML은 4월 16일 장전에 2025년 1분기 실적을 발표하였습니다.
지난 분기에 정말 좋은 실적을 발표한 ASML이었기에 이번에도 좋은 실적을 발표하지 않을까 하는 기대가 있었습니다.
ASML이 실적을 발표한 이후 주가는 크게 움직이지 않은 것으로 보아 그냥저냥 무난한 실적이 나오지 않았나 생각합니다.
ASML의 2025년 1분기 실적!
같이 한번 살펴볼까요?
✅ ASML 2025년 1분기 실적 요약
✔ 매출: 77억 유로(YoY +46%)
✔ 영업이익: 27억 유로(YoY +96%)
✔ 순이익: 23억 유로(YoY+92%)
✔ 총 마진: 54.0%(지난 분기 51.0%)
✔ EPS: 6.00유로(YoY +92%)
✔ 순예약: 39억 유로(지난 분기 대비 32억 유로 하락!)
이번 분기에 ASML은 매출, 이익, EPS 모두 크게 상승했습니다.
이렇게 크게 상승한 게 정말 오랜만이라 기분이 좋네요😊😊
사실 ASML의 실적은 순예약을 보면 알 수 있는데, 지난 2024년 4분기에 순예약이 71억 유로라는 높은 수치를 보여줬기 때문에 2025년 1분기에는 좋은 실적을 보일 수 있었습니다.
그러나 이번 2025년 1분기의 순예약은 39억 유로로 지난 분기 대비 32억 유로가 하락을 했습니다.
이 때문에 매출, 이익, EPS가 아무리 상승했더라도 2분기에 지금과 같은 상승세를 보일 수 있을 것 같지는 않습니다.
그래서 실적이 좋음에도 불구하고 주가가 크게 상승하지 못한 것 같습니다.
ASML의 1분기 매출 비중은 다음과 같습니다.
중국 매출이 27%이며 우리나라 매출 비중이 40%나 됩니다.
지난 분기에는 우리나라 매출 비중이 25%였는데 15% p나 늘었습니다.
오히려 미국 매출이 12%p 줄었는데 중국 매출이 더 높은 게 지금 같은 상황에서는 부담이 되네요.
미중 무역 갈등이 언제까지 갈지....🤣🤣
✔️ EUV 14대(지난 분기와 동일)
✔️ ArFi 25대(14대 감소)
✔️ ArFdry 3대(3대 하락)
✔️ KrF 22대(30대 하락)
✔️ I-line 13대(8대 감소)
이번 분기에는 지난 분기보다 장비는 덜 팔렸습니다.
EUV 장비는 전 분기와 비슷하게 잘 팔리고 있으나 DUV 장비의 판매 대수가 확 줄었습니다.
DUV는 중국 쪽에 많이 팔고 있었는데 미중 갈등으로 인해 DUV 장비 판매 대수가 줄어든 게 아닌가 생각합니다.
AI 설비 투자 지출 감소 우려도 한 몫 하는 듯합니다.
2025년 1분기에는 무난한 성적을 보여줬습니다.
그러나 지금과 같은 수준으로 성장하게 되면 2024년에 비해 그렇게 크게 성장하지 못하는 수준이 됩니다.
2025년 2분기에는 더 좋은 성적을 보여주기를 원하지만 순예약이 확 줄어들었기 때문에 크게 성장하기는 꽤 어려울 것 같습니다.
👉 주주환원정책
✔️ 자사주 매입에 사용한 예산: 2025년 1분기에 약 400만 주의 주식 매수, 총 27억 유로 사용
✔️ 이번 분기 배당금: 1.84유로(지금과 달라지지 않음)
👉 미래 가이던스
✔️ 2025년 2분기 매출: 72억~77억 유로
✔️ 2025년 2분기 총 마진: 50~53% 사이
✔️ 2025년 총매출: 300~350억 유로
✔️ 2025년 총 마진: 51~53% 사이
이번 분기에 ASML은 좋은 성적을 보여줬습니다.
그러나 주가는 과거보다는 미래에 관심이 있기에 2025년 2분기에는 지금처럼 크게 성장하는 모습을 보여주지 못할 것 같다는 실망감으로 크게 움직이지 않았습니다.
가이던스는 1분기에 제시했던 것보다 줄었기에 아직 전처럼 큰 성장세를 보여주기에는 아직 이르다는 느낌을 주기도 합니다.
그래도 다시 자사주 매입을 시작했다는 것은 좋은 소식인 것 같습니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다.
다음 분기에도 실적 정리로 찾아오도록 하겠습니다!