[실적 기록]엔비디아(Nvidia, NVDA) 2023년 2분기 실적 분석 - 미쳐 날뛰고 있는 엔비디아...!!

엔비디아 2023년 2분기 실적 분석

안녕하세요~!

8월 23일 장 마감 후, 엔비디아(NVDA)의 2023년 2분기 실적이 발표되었습니다.

 

이번 엔비디아의 실적은 대부분의 투자자들이 관심을 가졌습니다.

시장금리가 갑자기 치솟아 조정이 오는 상황에서 유일하게 잘 버티고 있던 빅테크 기업이 엔비디아였기 때문이죠.

지난 1분기 실적 발표 때 가이던스를 어마어마하게 높게 제시했고, 사람들은 과연 이 가이던스를 엔비디아가 충족할 수 있을지 우려하기도 했습니다.

 

하지만 엔비디아는 이 우려를 잠식시키고 환호로 바꿔버릴 정도로 어마어마한 실적을 발표했습니다😍😍

실적 발표 후 9% 가까이 급등할 정도로 사람들의 기대치를 충분히 충족시켜 줬답니다!

 

어떤 실적을 보여줬길래 사람들이 이렇게 환호하는지!

한번 실적을 살펴보도록 하겠습니다:)

 

엔비디아 2023년 2분기 실적 요약

출처 알파스트릿

 

✔ 매출: 135억 달러(YoY +101%)

 

✔ 영업이익: 68억 달러(YoY +1,263%)

 

✔ 운영비용: 26억 달러(YoY +10%)

 

✔ 순이익: 61억 달러(YoY +843%)

 

✔ EPS: $2.48(YoY +854%)

 

✔ 매출 총 이익률: 71.5%(지난 분기 68.6%)

 

엔비디아의 실적.... 진짜 어마어마한 서프라이즈를 보여줬습니다.

매출 2배 상승, 영업이익 12배 상승, 순이익 8배, EPS 8배 상승 등 말 그대로 미친 성능을 보여줬습니다.

AI가 엔비디아의 실적에 바로 영향을 주었고 이렇게 바로 AI가 실적에 나타나는 기업은 엔비디아가 유일하지 않을까 생각합니다.

매출총이익률도 70%가 넘으면서 계속 상승하는 좋은 모습을 보여주고 있네요!

 

그렇다면 사업부별로 2분기 실적을 살펴볼까요?

 

엔비디아 사업부별 2023년 2분기 실적

 

✔ Gaming: 24.9억 달러(YoY +22%)

 

✔ Data Center: 103.2억 달러(YoY +171%)

 

✔ Professional Visulization: 3.7억 달러(YoY -24%)

 

✔ Automotive: 2.5억 달러(YoY +15%)

 

23년 2분기 엔비디아 사업부별 매출 비중

 

지난 분기 데이터센터의 매출 비중은 59%였는데, 이번 분기 들어와서 데이터센터의 매출이 76%가 되었습니다.

즉 이제 엔비디아는 컴퓨터 그래픽카드 팔고 암호화폐 채굴과 관련해서 흔들리는 기업이 아니게 되었다는 겁니다.

예전 게이밍 매출 비중이 50% 가까이 되던 때에는 암호화폐가 흔들리면 엔비디아도 같이 흔들리는 모습을 보였습니다.

그러나 이제 게이밍 매출은 18% 밖에 되지 않고, 기업들에게 판매하는 A100, H100과 같은 제품들이 엔비디아의 주력 상품이 되었습니다.

엔비디아를 데이터센터와 자율주행 때문에 투자한 저로써는 너무나 좋은 모습이라고 생각합니다😍😍

 

전문적인 시각화 부분도 작년보다는 하락을 했지만 지난 1분기보다는 상승을 해줬습니다.

2022년 내내 하락하던 게이밍 사업부도 반등을 크게 시작했다는 점도 엔비디아에게는 긍정적인 것 같습니다.

자율주행은 꾸준히 잘 나가고 있으니 말할 것도 없고요.

 

그렇다면 이제 사업부별로 구체적인 실적을 한번 살펴볼까요?

 

데이터센터 사업부

✔ 2분기 매출은 103억 달러로 YoY +171%, QoQ +141% 기록

✔ 복잡합 AI를 위한 엔비디아 GH200 그레이스 호퍼 슈퍼칩이 이번 분기에 출시될 예정

✔ 엔비디아 L40S GPU를 엔비디아 AI 지원 서버를 포함하여 광범위한 플랫폼에서 제공하는 중

✔ 엔비디아 MGX(AI, HPC, 엔비디아 옴니버스 어플을 위한 서버 구축 도우미) 공개

✔ AI 네트워킹 플랫폼 엔비디아 스펙트럼-X 발표

✔ AWS, Auzre 및 지역 클라우드 업체를 통해 엔비디아 H100 GPU 기반 클라우드 인스턴스 시작

✔ 서비스나우, VMware, 스노플레이크, WPP, 소프트뱅크, 허깅페이스 등의 기업들과 파트너십을 맺음

 

게이밍 사업부

✔ 2분기 매출은 24.9억 달러로 YoY +22%, QoQ +11% 기록

✔ 지포스 RTX 4060 GPU 제품군 출시 시작, 가격은 299달러부터

✔ 게임용 엔비디아 아바타 클라우드 엔진(ACE) 발표

✔ 디아블로 4를 포함한 35개의 DLSS 게임이 추가됨

 

자율주행 사업부

✔ 2분기 배출은 2.5억 달러로 YoY +15%, QoQ -15% 기록

✔ 엔비디아 드라이브 오린 이 새로운 운전자 지원 시스템을 지원한다고 발표

✔ 미디어텍과 파트너십을 맺어 글로벌 OEM를 위한 칩 기반 자동차 시스템 개발 노력

 

전문적 시각화 사업부

✔ 2분기 매출은 3.7억 달러로 YoY -24%, QoQ +28% 기록

✔ 새로운 데스크톱 워크스테이션 RTX GPU인 RTX 5000, 4500, 4000을 발표

✔ 오픈 USD 및 생성AI를 통해 3D 파이프라인을 최적화하고 향상할 수 있는 어플 및 서비스가 포함된 엔비디아 옴니버스 플랫폼의 주요 릴리스 발표

✔ 픽사, 어도비, 애플, 오토데스크와 함께 오픈USD 연합 구성

 

주주환원정책

엔비디아는 이번 분기에 32.8억 달러를 750만 주의 자사주 매입에 사용했습니다.

그리고 배당금으로 33억 달러를 주주들에게 반환하였으며 남은 자사주 환매 잔액은 39억 정도가 남았습니다.

 

이번 8월 21일에 이사회에서 250억 달러 규모의 자사주 추가 매입을 승인했기 때문에 엔비디아의 주주환원정책은 앞으로도 꾸준히 이어질 것 같습니다.

 

사업도 잘해, 주주도 잘 챙겨줘....

이런 기업을 어떻게 사랑하지 않을 수 있을까요ㅎㅎ

2023년 3분기 가이던스

엔비디아는 이번 실적 발표를 하면서 2023년 3분기 가이던스를 발표했습니다.

2023년 3분기 가이던스를 살펴볼까요?

 

✔ 수익은 160억 달러 정도 될 것으로 예상(이번 분기 135억 달러)

✔ GAAP 및 비 GAAP 총마진은 71.5%와 72.5% 예상(꾸준히 70%대 이상 마진이 나온다)

✔ GAAP 및 비GAAP 운영 비용은 29억 및 20억 달러 예상

✔ GAAP 및 비GAAP 기타 수입 및 지출은 약 1억 달러 수입 예상

 

엔비디아는 이번 분기에 AI가 반짝해서 실적이 상승한 것이 아닌, 다음 분기에도 엄청난 자신감을 보여줬습니다.

이번 분기에 매출 135억 달러를 기록하면서 모든 사람들을 놀라게 했는데 다음 분기는 160억 달러라니....

엔비디아는 원래 가이던스를 보수적으로 잡는데 이렇게 자신감을 보인다는 건 젠슨황이 믿는 구석이 있는 것 같습니다.

진짜 많이 올라 이제 500달러를 넘겼지만, 이 주가를 받쳐줄 실적이 꾸준히 나올 수 있을지도..?

 

엔비디아의 리스크는 중국 수출 규제와 독점력 유지입니다.

중국 수출이 제한되면 현재 잘 팔고 있는 H100이나 A100 같은 제품을 판매할 수 없기에 매출에 악영향을 줄 수 있으나, 예전에도 그랬듯이 보급형 제품을 출시하여 유연하게 대처할 수 있지 않을까 생각합니다.

 

독점력의 경우는 AMD가 라이벌일 텐데 엔비디아가 이미 만들어놓은 AI 생태계에 AMD가 얼마나 영향을 줄 수 있을지...

저는 아직 엔비디아의 독점력이 무너질 것 같지는 않네요!

 

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긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

다음 분기에도 실적 발표 글로 찾아오도록 하겠습니다!