사이먼 프로퍼티(SPG) 주가 및 기업 분석 - 쇼핑몰 리테일 리츠 1위! 고배당으로 유명한 리츠 기업!

미국 기업 분석 - 사이먼 프로퍼티

 

사이먼 프로퍼티 주가 및 기업 분석

안녕하세요~! 39번째 종목 분석 기업은 사이먼 프로퍼티입니다.

 

현재(2022년 4월 기준) 배당주들이 관심을 받고 있는데요!

배당주들 중에서 고배당주가 많은 섹터를 생각하면 바로 떠오르는 섹터가 있어요.

바로 '리츠'!

 

리츠는 데이터센터 리츠, 리테일 리츠, 창고형 리츠, 헬스케어 리츠 등 다양한 종류로 나뉘어요.

이번 종목 분석 기업 주인공인 사이먼 프로퍼티는 바로 쇼핑몰 리츠랍니다!

 

다양한 쇼핑몰 리츠 중 업계 1등을 차지하고 있는 사이먼 프로퍼티가 어떤 기업인지 살펴보도록 하겠습니다:)

 

사이먼 프로퍼티 로고

 

 

사이먼 프로퍼티 개요

사이먼 프로퍼티 홈페이지 화면

 

- 이름 : 사이먼 프로퍼티 그룹

- 티커 : SPG

- 창립 : 1993년

- 본사 : 미국 인디애나

- S&P500 섹터 : 리츠

- 시가총액 : $41.85B(한화 약 51조)

- 주가 : 127.47(2022. 4. 9. 기준)

 

사이먼 프로퍼티는 1993년에 설립되어 지금까지 운영된 쇼핑몰 리츠 기업이에요.

시가총액은 한화로 약 51조로, 우리나라 시가총액 4위인 삼성 바이오로직스와 비슷한 수준이에요.

 

현재 277개의 임대자산, 즉 부동산을 보유하고 있어요.

미국에 242개, 해외 10개국에 30여 개를 가지고 있답니다.

우리나라에는 7개의 부동산을 소유하고 있어요!

 

사이먼 프로퍼티의 부동산은 미국 뿐만 아니라 세계 곳곳에 존재한다.

 

우리나라에 있는 사이먼 프로퍼티의 부동산은 다음과 같아요.

 

✔ 부산 프리미엄 아울렛

✔ 제주 프리미엄 센터

✔ 안성 스타필드

✔ 여주 프리미엄 아웃렛

✔ 하남 스타필드

✔ 시흥 프리미엄 아웃렛

✔ 파주 프리미엄 아웃렛

 

우리나라에 유명한 아웃렛이 대부분 사이먼 프로퍼티의 소유랍니다.

저는 사이먼 프로퍼티를 투자하고 있는데, 우리나라에서 인기 있는 아웃렛을 보유하고 있다는 것도 투자 이유 중 하나가 되었어요!

 

사이먼 프로퍼티가 가지고 있는 쇼핑몰의 경우 대형 쇼핑몰이 ⅔를 차지하고 있어요.

안정적인 임대인이 들어와 있기 때문에 사이먼 프로퍼티의 사업도 안정적으로 운영되고 있답니다.

2020년 코로나 때에는 쇼핑몰 리츠 특성상 큰 타격을 입을 수밖에 없었기 때문에 사업이 많이 흔들렸었지요😥

그래도 잘 버텨주고 지금은 2019년 수준으로 다시 잘 운영되고 있어요!

 

사이먼 프로퍼티 주가

출처 Finviz

 

사이먼 프로퍼티의 주가 변화를 보면 2021년 말에 상승했다가 다시 하락하고 있는 것을 볼 수 있어요.

사이먼 프로퍼티의 경우 쇼핑몰 리츠이기 때문에 리오프닝 관련주로 묶여요.

즉 코로나가 없어질 것 같으면 사업이 더 좋아질 것이란 기대감으로 주가가 상승하게 되지요!

지금은 리오프닝에 대한 기대감이 다시 사라지고 있고, 인플레이션 등 사람들의 소비가 위축되고 있기 때문에 주가가 다시 빠지고 있는 중이랍니다.

 

주요 이평선과의 격차

 

-SMA 20 : -2.72%

-SMA 50 : -6.78%

-SMA 200 : -9.71%

 

현재 주가는 모든 주요 이평선보다 아래 위치하고 있어요.

사람들의 심리가 그렇게 좋은 편은 아닌 것 같지만, 현재 배당주들이 관심을 받고 있기에 고배당주인 사이먼 프로퍼티도 사람들의 관심을 점점 받고 있답니다.

 

사이먼 프로퍼티 배당

사이먼 프로퍼티 5년 배당률 변화 - 출처 시킹알파

 

사이먼 프로퍼티의 배당률을 보면 주로 4~5% 쪽에서 움직인다는 것을 볼 수 있어요.

코로나로 인해 주가가 70% 이상 하락했었는데, 그때 매수를 한 사람은 배당률이 20% 가까이 되겠네요.

코로나 사태 때문에 배당 컷을 하긴 했지만, 다시 배당금을 늘려주고 있어 현재 배당금은 배당 컷을 하기 전 배당금과 비슷한 수준이에요.

코로나가 거의 없어지게 되면 사이먼 프로퍼티의 배당도 쑥쑥 증가하지 않을까 생각됩니다.

2021년 4분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 배당금 인상에 대한 자신감을 밝혔기 때문에, 2022년에도 배당금 인상은 꾸준히 일어날 것 같습니다.

 

사이먼 프로퍼티 사업

사이먼 프로퍼티 매출

사이먼 프로퍼티의 매출을 보면 대부분의 매출이 임대 수입에서 나오는 것을 볼 수 있어요.

리츠 기업이기 때문에 수익 구조를 이해하는 것은 어렵지 않은 것 같아요!

사이먼 프로퍼티 매출 구성 - 출처 하나금융투자

 

위에 개요에서도 말했다시피 사이먼 프로퍼티는 277개의 부동산을 소유하고 있어요.

242개는 미국에 위치하고 있으며, 그 외 부동산은 세계 10개국에 나누어져 위치하고 있지요.

 

때문에 미국의 매출 비중이 가장 높은데, 그중에서 가장 많은 비중을 차지하는 주는 바로 플로리다 주에요.

총 13개의 부동산이 플로리다 주에 위치해있는데, 그쪽이 가장 많은 NOI를 만들어내고 있답니다.

 

사이먼 프로퍼티의 세입자

사이먼 프로퍼티는 쇼핑몰 리츠이기 때문에 쇼핑몰에 입주할 세입자들을 받게 됩니다.

그 세입자는 바로 쇼핑몰에서 물건을 팔 기업들이겠지요!

사이먼 프로퍼티의 세입자 TOP 10은 다음과 같아요.

 

사이먼 프로퍼티의 세입자 TOP 10

 

1등 : 갭(GAP)

2등 : L브랜즈(빅토리아 시크릿, Bath & Body 브랜드 소유)

3등 : PVH(캘빈 클라인, 타미 힐피거 등의 브랜드 소유)

4등 : 아세나 리테일 그룹

5등 : 태피스트리(coach 소유)

6등 : 시그넷 주얼리스(세계 최대 다이아몬드 주얼리 소매 기업)

7등 : 풋 록커(신발 브랜드)

8등 : 아메리칸 이글 아웃피터스

9등 : 룩소티카(안경, 선글라스 제조 기업)

10등 : 카프리 홀딩스

 

이 외에도 다양한 브랜드들이 사이먼 프로퍼티의 쇼핑몰에 입주해있어요.

어떤 브랜드가 잘 나가던 뒤에서 월세를 따박따박 받을 수 있는 기업이 바로 사이먼 프로퍼티가 아닐까 생각되네요:)

 

소매 플랫폼

사이먼 프로퍼티는 쇼핑몰 리츠이면서 다양한 소매 플랫폼을 운영하고 있는데요.

사이먼 프로퍼티의 소매 플랫폼은 대표적으로 4개가 있어요.

 

✔ ABG(Authentic Brands Group) - 브랜드 관리 회사

✔ SPARC - 사이먼 프로퍼티와 ABG의 합작 투자 회사(Reebok, NAUTICA 등을 소유한 패션 브랜드)

✔ RGG(Rue Gilt Groupe) - 온라인 쇼핑 및 라이프스타일 웹사이트 회사(쉽게 말해 온라인 쇼핑몰)

✔ JCPenney - 미국의 백화점 체인점(현재 미국에서 865개의 체인점 운영 중)

 

사이먼 프로퍼티의 경우 단순한 쇼핑몰 임대업으로만 승부하는 것이 아닌 자체적으로 브랜드를 운영하여 자신의 쇼핑몰 부동산에 투입을 하고 있어요.

즉 부동산 임대업과 쇼핑몰 사업을 같이 운영함으로써 시너지 효과를 내겠다는 포부를 가지고 있는 것이죠!

 

2021년 4분기 컨퍼런스콜에서 사이먼 프로퍼티의 CEO인 데이비드 사이먼은 앞으로도 소매 플랫폼에 대한 투자를 확대하겠다고 밝혔는데요.

사이먼 프로퍼티가 단순한 쇼핑몰 리츠 기업으로 끝나지 않고 성장성을 확보하겠다는 비전을 보여준 말이 아니었나 생각됩니다:)

 

마무리

오늘은 미국의 1등 쇼핑몰 리츠 기업!

사이먼 프로퍼티에 대해 알아보았습니다.

 

AT&T 이후로 정말 오랜만에 적는 기업 분석 글이어서 그런지 한번 쓰는데 참 오래 걸리는 것 같아요.

요즘에는 제가 공부했던 기업들만 계속해서 다시 공부하는 중이라, 기업 분석 글을 쓰지 못하고 있답니다.

이 글을 쓴 이유도 제가 이번에 사이먼 프로퍼티를 투자했기 때문이지요.

 

다음에도 제가 매력적이라고 생각되는 기업이 생긴다면, 기업 분석 글로 남기도록 하겠습니다.

긴 글 읽어주셔서 감사합니다:)

 

* 투자 추천이 아니며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.