[실적 기록] 테슬라(Tesla, TSLA) 2023년 1분기 실적 분석 - 아쉬운 실적을 보여줬다...

테슬라 2023년 1분기 실적 분석

지난주 테슬라의 2023년 1분기 실적이 발표되었습니다.

테슬라가 차량 가격을 인하했다는 뉴스가 계속 나오면서 실적이 안 좋을 줄은 알았지만 예상만큼 실적이 컨센서스에 부합하지 못했습니다.

그래서 실적을 공개한 이후 주가가 -10% 정도 하락을 하였습니다.

테슬라 투자자들이 실적을 보고 무엇에 실망을 한 것인지!

2023년 1분기 실적을 정리해보면서 알아보도록 하겠습니다.

 

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테슬라 2023년 1분기 실적 요약

출처 Alphastreet

 

🔘 2023년 1분기 실적

 

✔ 매출 : 233억 달러(YoY +24%)

 

✔ 매출이익률 : 19.3%(YoY -977bp)

 

✔ 영업이익 : 25.1억 달러(YoY -24%)

 

✔ 영업이익률 : 11.4%(YoY -779bp)

 

✔ 세전이익 : 29억 달러(YoY -22%)

 

✔ EPS : $0.85(YoY -21%)

 

테슬라는 작년 1분기보다 매출은 늘었지만, 영업이익과 세전이익, EPS 모두 감소하였습니다.

즉 성장주인 테슬라가 성장을 하지 못했다는 뜻이죠...

실적에서 중요한 지표인 영업이익률이 작년 1분기보다 8% p 가까이 낮아지면서 확실히 지금 테슬라가 돈을 벌지 못하는 상황이라는 것을 보여주고 있습니다.

경기침체에 민감하게 반응하는게 자동차이다 보니 테슬라도 어쩔 수 없나 봅니다.

그래도 타 자동차 기업보다는 매출이 좋게 나오고 있고, 가격 인하로 다른 전기차 기업들을 압도하고 있기 때문에 미래는 괜찮지 않나 생각해 봅니다.

 

예상하고 있는 테슬라의 매출과 영업이익

 

신한투자증권에서 나온 리포트를 보면 2023년은 확실히 영업이익률이 낮아지지만, 2024년부터는 회복할 것이라 보고 있습니다.

테슬라 장기투자자라면 올해 테슬라가 저렴해질 때 열심히 줍줍 해놔도 좋지 않을까 생각됩니다.

 

테슬라 구체적 실적 지표

위에서는 간단하게 테슬라의 2023년 1분기 매출과 영업이익, EPS 등을 알아봤습니다.

이번에는 테슬라의 사업별로 실적을 살펴보도록 하겠습니다.

 

테슬라 매출 대부분은 자동차 판매에서 나옵니다.

그렇기에 테슬라의 자동차 생산량과 인도량이 테슬라의 중요한 성장 지표가 됩니다.

테슬라의 2023년 1분기 자동차 판매량과 인도량은 어떻게 나왔는지 알아볼까요?

 

테슬라의 사업부별 매출 비중

 

Automotive 사업

출처 Alphastreet

 

✔ 매출 : 199억 달러(YoY +18%)

 

✔ 자동차 생산량 : 440,808대(YoY +44%)

- 모델 S/X 생산 : 19,437대(YoY +37%)

- 모델 3/Y 생산 : 421,371대(YoY +45%)

 

✔ 자동차 인도량 : 422,875대(YoY +36%)

- 모델 S/X 인도 : 10,695대(YoY -27%)

- 모델 3/Y 인도 : 412,180대(YoY +40%)

자동차 생산량과 인도량은 작년 1분기보다 훨씬 좋아지긴 했습니다.

그러나 지난 분기와는 별 차이가 없는 게 아쉽습니다.

이렇게 많이 팔았는데도 영업이익과 세전이익, EPS가 줄어든 가장 큰 이유는 가격 인하가 아닌가 싶습니다.

가격 인하로 인해서 정작 많이 팔아도 남은 게 별로 없다는 뜻이죠😥😥

 

각 공장에서 현재 생산 가능한 자동차 대수

 

지난 분기보다 베를린 공장에서 모델 Y의 생산이 10만 대 늘어났습니다.

지금 공장들은 잘 돌아가고 있으나, 사람들의 소비가 위축되는 것 때문에 테슬라와 같은 자동차 업체들은 올해 좀 힘들 듯합니다.

 

그 외 사업

✔ 2023년 1분기 현재 테슬라 리스 차량 : 153,988대(YoY +20%)

 

✔ 슈퍼차저가 설치된 장소 : 4,947곳(YoY +27%)

 

✔ 슈퍼차저 커넥터 : 45,169(YoY +34%)

 

 

에너지 쪽 사업부도 꾸준히 잘 성장해주고 있습니다.

슈퍼차저는 30%대 성장을 잘 유지해주고 있으며, 경기 침체와 같은 상황이 오고 있음에도 흔들리지 않고 상승하는 중입니다.

테슬라의 자동차는 주춤할지 몰라도 테슬라의 에너지 사업부는 전기차가 많아지면 많아질수록 좋은 성과를 보여줄 수 있기 때문에 앞으로도 꾸준한 상승을 하지 않을까 생각합니다.

아직은 테슬라 매출에서 6.7% 밖에 되지 않지만 조금씩 늘어나겠죠?😊😊

 

테슬라 2023년 Outlook

테슬라의 경우 실적 발표 마지막에 Outlook으로 간단히 미래 실적 안내를 해줍니다.

테슬라의 2023년 실적 예측은 다음과 같습니다.

 

✔ 지난번에 이야기했던 대로 50% 성장을 하기 위해서 빨리 차량 생산량을 늘릴 계획

✔ 우리는 더 빠르게 성장할 수도, 더 느리게 성장할 수도 있습니다.

✔ 2023년에는 연간 약 180만 대의 자동차를 판매할 것으로 예상합니다.

✔ 우리는 충분한 현금을 가지고 있음

✔ 우리의 대차대조표는 이런 불확실한 시기에도 견실하게 유지할 것

✔ 시간이 지남에 따라 하드웨어 관련 이익이 소프트웨어 관련 이익의 가속화를 동반할 것

✔ 우리의 영업 마진은 업계 최고 수준으로 유지될 것

✔ 사이버트럭은 올해 말 기가팩토리 텍사스에서 생산 시작 예정

 

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긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

다음 2분기에도 실적 정리로 찾아오도록 하겠습니다:)