증시 리포트 정리 - 변동성 장세에서 찾아보는 포트폴리오 방어 아이디어 안녕하세요~ 행하루입니다.이번 글에서는 한화투자증권에서 발표한 증시 리포트를 정리해보고자 합니다.이번 증시 리포트의 주제는 '변동성 장세 속 포트폴리오 방어 아이디어'입니다. ✅ 미국과 중국의 자존심 싸움으로 증시 변동성 확대 미국과 중국의 관세 갈등으로 인해 증시 변동성 장세는 계속 이어질 여지가 있습니다.현지 시각 4월 8일 기준 변동성 지수는 33.62로 YTD 기준 93.8% 상승했습니다.4월 2일 관세 발표 후 56.3% 높아졌습니다.주요 무역 상대국들과 협상 가능성이 열려있다는 것은 긍정적이지만 중국과의 갈등은 당분간 이어질 수 있습니다.미국이 중국에겐 강경한 태도를 유지하고 있기 때문입니다.미국은 중국에 125%의 초고율..

증시 리포트 정리 - 테슬라 안녕하세요~ 행하루입니다.이번 글에서는 하나투자증권에서 발표한 증시 리포트를 정리해보고자 합니다.이번 증시 리포트의 주제는 '미국의 자동차 관세에 따른 영향 점검'입니다. ✅ 테슬라의 관세 영향은? 미국 정부의 수입산 자동차 및 자동차 부품에 대한 관세, 국가별 상호 관세가 부과됨에 따라 미국으로 수입되는 자동차 및 자동차 부품은 원가 경쟁력이 약화될 전망입니다.테슬라는 2024년 기준 미국에서 63.4만 대의 완성차를 판매했는데 대부분 미국 내 캘리포니아와 텍사스 공장에서 생산하기 때문에 완성차에 대한 관세 부담은 거의 없습니다.반면, 자동차 부품들 중 일부 수입산이 있기 때문에 관련 원가 상승에 대한 부담은 존재합니다.미국 도로교통안전국의 American Automobil..

증시 리포트 정리 - 트럼프 관세 위기 탈출 안녕하세요~ 행하루입니다.이번 글에서는 하나투자증권에서 발표한 증시 리포트를 정리해보고자 합니다.이번 증시 리포트의 주제는 '트럼프 관세 위기 탈출'입니다. ✅ 현재 주식시장 상황은? S&P500 지수가 4월 3일 ~ 4일 2일간 -10.5%나 급락했습니다.1987년 10월 블랙먼데이, 2020년 3월 코로나19 펜데믹, 2008년 11월 글로벌 금융위기 다음으로 큽니다.참고로 나스닥은 2000년 4월 테크 버블 붕괴 초기만큼 급락했습니다.2025년 4월 트럼프 행정부의 상호관세 부과는 각국의 보복관세로까지 확산되면서 글로벌 공급망 훼손과 교역량 위축 우려로 확산되고 있습니다.현재 트럼프 대통령의 지지율은 취임 이후 최저치를 기록하고 있습니다.그러나 2017년..

증시 리포트 정리 - 관세 강행 이후 대응전략 안녕하세요~ 행하루입니다.이번 글에서는 신한투자증권에서 발표한 증시 리포트를 정리해보고자 합니다.이번 증시 리포트의 주제는 '관세 강행 이후 대응전략'입니다. ✅ 주식전략-포관적 영향력 속 차별화 미 행정부의 관세 강행은 주식시장 투자심리를 훼손한다는 점에서 부정적입니다.미국 수출 노출도 크고 상호 관세율이 높게 부여된 아시아 제조 신흥국과 중국 등이 주요 타깃입니다.EU와 중국의 보복관세 시행 가능성이 높은 상황에서 글로벌 교역 전반 악영향도 불가피해졌습니다.미국 소비 경기도 상품 중심 인플레이션, 서비스 소비 여력 약화, 역자산 효과에 따라 둔화 가능성이 생겼습니다.관세 피해는 즉각적으로 작용하나 재구조화 효과 확인까지는 수년간의 시차가 필요하다는 점에서..

증시 리포트 정리 - S&P500이 사수해야 할 마지노선 안녕하세요~ 행하루입니다.이번 글에서는 신한투자증권에서 발표한 증시 리포트를 정리해보고자 합니다.이번 증시 리포트의 주제는 'S&P500이 사수해야 할 마지노선'입니다. ✅ 기술적으로 추세 변곡점에 위치한 S&P500 급격한 조정 국면에 진입한 S&P500은 현재 중요한 추세 변곡점에 위치해 있습니다.기술적 측면에서 신호가 엇갈리고 있습니다.지난 금요일을 기점으로 S&P500은 상승쐐기형 패턴을 하단 이탈했는데, 이는 통상적으로 추세의 하락 전환 가능성을 시사하는 기술적 신호입니다.다만 이번 주 들어 쌍바닥 형성과 동시에 RSI 상승 다이버전스가 출현한 점은 긍정적이었습니다.현재의 조정이 중기적인 하락 추세로 확산될지 여부는 핵심 지지선에서의 방어..

증시 리포트 정리 - 4월 미국 주식시장 전망과 전략 안녕하세요~ 행하루입니다.이번 글에서는 하나투자증권에서 발표한 증시 리포트를 정리해보고자 합니다.이번 증시 리포트의 주제는 '4월 미국 주식시장 전망과 전략'입니다. ✅ S&P500 지수가 반등할 수 있는 이유 S&P500 지수가 최근 고점 대비 저점까지 -10.1%까지 하락을 했습니다.2008년 이후 S&P500 지수가 고점 대비 -10% 이상 급락한 경우는 13회가 있었지만, 1개월/3개월/6개월/12개월 후 주가 수익률을 보면 모두 플러스를 기록했습니다.S&P500 지수 급락 3개월 후 +10%, 6개월 후에는 +14% 정도 상승하는 경우가 많았습니다. 3월 FOMC 회의 이후 파월 의장은 관세의 불확실성이 이미 경제에 영향을 미치고 있지만, 인..

증시 리포트 정리 - 미국 증시의 변곡점 안녕하세요~ 행하루입니다.이번 글에서는 신한투자증권에서 발표한 증시 리포트를 정리해보고자 합니다.이번 증시 리포트의 주제는 '미국 증시의 변곡점'입니다. ✅ 미국 주식시장의 급락 이유? 4분기 실적 때문 미국 주식시장과 기술주가 지난 2년간 끊임없이 제기했던 고 밸류 논란에도 불구하고 PER을 지속적으로 확장할 수 있었던 근본적인 이유는 바이든의 경제적책도, 연준의 유동성 주입도, 미국 경제의 호황 때문도 아닙니다.AI로 대변되는 기술주들이 끊임없는 호실적과 가이던스 상향을 이어왔기 때문입니다. 따라서 2월 중순부터 미국 기술주가 급락한 본질적인 이유는 기대치를 하회한 4분기 실적에서 찾아야 합니다.M7은 이번 강세장 최초로 호실적 및 가이던스 상향에 실패했고, ..

증시 리포트 정리 - S&P500 10% 하락 안녕하세요~ 행하루입니다.이번 글에서는 하나투자증권에서 발표한 증시 리포트를 정리해보고자 합니다.이번 증시 리포트의 주제는 'S&P500 10% 하락, 무엇이 변할까요?'입니다. ✅ S&P500이 10% 이상 하락한 다음은? S&P500 지수가 최근 고점 대비 저점까지 -10.1% 하락했습니다.2008년 이후 S&P500 지수가 고점 대비 -10% 이상 급락 이후 1주, 1개월, 3개월, 6개월, 12개월 후 주가 수익률을 보면 모두 플러스를 기록했습니다.글로벌 금융위기와 코로나와 같은 경기침체를 수반한 급락을 제외할 경우 주가 회복에는 6개월 정도의 시간이 소요되었습니다.S&PP500 지수 급락 이전 주도 업종은 급락 이후 반등 기간 동안 S&P500 지수..