[실적 기록] 코스트코(Costco, COST) 2024년 3분기 실적 정리 - 이번 실적은 영...

코스트코 2024년 3분기 실적 정리

 

안녕하세요~ 행하루입니다.

이번 글에서는 코스트코의 2024년 3분기 실적을 정리해보고자 합니다.

 

코스트코의 3분기 실적은 9월 26일에 발표되었습니다.

2024년 들어서 꾸준히 주가가 상승하고 있는 코스트코는 올해만 36% 상승하는 모습을 보여줬습니다.

월마트와 함께 필수소비재뿐만 아니라 S&P500 기업들 사이에서 수익률 상위권을 기록하고 있답니다.

그런 코스트코의 3분기 실적은 어떻게 나왔는지 한번 살펴볼까요?

 

👉 코스트코 2024년 3분기 실적 요약

 

✅ 매출: 796억 달러(YoY +1%)

 

✅ 영업이익: 30억 달러(YoY +9.3%)

 

✅ 세전이익: 31억 달러(YoY +5%)

 

✅ 3분기 EPS: $5.30(YoY +8.8%)

 

2024년 3분기에 코스트코의 매출은 1% 밖에 상승하지 못했습니다.

그러나 영업이익과 EPS는 8~9%대 상승을 해줬습니다.

매출은 거의 상승하지 못했으나 이익은 상승해 준 것은 판매마진과 영업이익률이 개선되었기 때문입니다.

판매마진은 전년 동기 대비 0.4%p 증가한 11%를 기록했고, 영업이익률도 0.3% p 상승한 3.8%를 보여줬습니다.

영업이익, 주당순이익(EPS) 모두 컨센서스 추정치에 부합하는 좋은 실적을 보여줬네요!

 

 

코스트코의 매출은 대부분 상품 판매에서 나오지만, 실제 이익의 경우 상품 판매가 아닌 멤버십 수수료에서 나옵니다.

최근 코스트코가 멤버십 수수료를 올리겠다고 한 만큼 매출은 비슷하더라도 실제 이익은 더 커질 것으로 전망하고 있습니다.

2024년 3분기 상품 판매와 멤버십 수수료 매출은 다음과 같습니다.

 

✅ 상품 판매: 781억 달러(YoY +1%)

 

✅ 멤버십 수수료: 15억 달러(YoY +1%)

 

이번 3분기에는 상품 판매와 수수료 모두 큰 상승을 하지는 못했습니다.

지난 분기와 비교하면 좀 아쉽긴 한 수치네요.(지난 분기 8~9%대 상승)

 

현재 코스트코는 전세계에 891개의 매장을 운영하고 있습니다.

이번 분기에는 12개의 새로운 매장이 늘어났습니다.

 

✅ 미국 & 푸에르토리코 614개(9개 증가)

✅ 캐나다 108개

✅ 멕시코 40개

✅ 일본 35개(2개 증가)

✅ 영국 29개

✅ 한국 19개(1개 증가)

✅ 호주 15개

✅ 대만 14개

✅ 중국 7개

✅ 스페인 5개

✅ 프랑스 2개

✅ 아이슬란드, 뉴질랜드, 스웨덴 각각 1개

가장 많은 매장을 보유하고 있는 미국이 당연히 코스트코의 실적을 좌지우지하겠죠?

코스트코의 지역별 매출 상승세는 다음과 같습니다.

 

✅ 미국: +5.3%

✅ 캐나다: +5.5%

✅ 기타: +5.7%

✅ 전자상거래: +18.9%

 

코스트코의 매출에서 가장 좋은 상승을 보이고 있는 곳은 단연 전자상거래입니다.

전자상거래의 경우 미국, 캐나다, 영국, 멕시코, 한국, 대만, 일본, 호주에서 운영되고 있는데 확실히 성장세가 두드러지는 것 같습니다.

 

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코스트코는 이번 분기에 그렇게 큰 성장세를 보여주지는 못했습니다.

컨센서스에는 부합한 수치를 보여주고 있으나, 현재 PER이 50이 넘어가고 있는 상황에서 더 좋은 실적이 나와야 이 주가를 뒷받침해 줄 수 있지 않을까 생각합니다.

더 좋은 실적을 4분기에 보여주지 않는 한 저 PER를 뒷받침할 수 있는 실적이 나올 때까지 코스트코의 주가는 횡보하거나 하락하지 않을까 걱정이 되긴 하네요....

현재 최고점에 위치한 코스트코의 PER

 

긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

다음에도 실적 정리 글로 찾아오도록 하겠습니다!