[실적 기록] ASML 2022년 2분기 실적 분석

ASML 2022년 2분기 실적 분석

7월 20일 장전, ASML의 2022년 2분기 실적이 발표되었습니다.

 

반도체 장비 기업 중 가장 많은 프리미엄을 받는 기업이기에, 이번 2분기 실적에 많은 사람들의 관심이 쏠렸어요.

2022년 들어서 반도체 기업들의 주가가 박살이 나고 있는데, 2분기에도 실적이 안 좋으면 더 떨어질 것이라는 우려가 있었어요.

 

다행히 ASML의 2분기 실적은 예상 외로 잘 나와주었고, 덕분에 반도체 섹터가 전체적으로 반등을 해줬답니다!

그렇다면 이번 실적이 어땠는지! 같이 알아볼까요?

 

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ASML 2분기 실적 요약

✔ 매출 : 54.3억 유로, +35%

✔ 영업이익 :16.5억 유로, +33%

 

✔ 순이익 : 14.1억 유로(지난 분기 6.9억 유로)

 

✔ EPS : 3.54유로(지난 분기 1.73유로)

 

✔ 판매된 새로운 반도체 장비 : 83개(지난 분기 59개)

 

✔ 판매된 중고 반도체 장비 : 8개(지난 분기 3개)

 

✔ 순예약 : 84.6억 유로(지난 분기 69.7억 유로)

 

ASML 2분기 실적은 다행히 예상했던 것보다 잘 나와주었어요!

매출과 EPS는 컨센서스보다 각각 3%, 2% 상회하였고, 순 예약도 지난 분기보다 더 상승하면서 아직 수요는 죽지 않았음을 보여주고 있어요.

 

이번에 ASML의 매출에 큰 역할을 한 나라는 대만과 우리나라인데요!

아래 그래프를 한번 볼까요?

 

 

2022년 ASML 1분기와 2분기 매출 비중 변화

 

위 그래프 변화를 보면 이번 2분기에 지역 비중이 많이 변했음을 알 수 있어요.

 

✔ 중국 : 34% -> 10%

✔ 대만 : 22% -> 41%

✔ 대한민국 : 29% -> 33%

✔ 미국 : 6% -> 10%

 

미국이 ASML에게 중국 쪽으로 반도체 장비를 팔지 마라고 이야기를 했고, 이 때문에 중국 쪽 비중이 많이 줄어들었어요.

중국 비중이 줄어들어 매출도 줄어드는게 아닐까 생각했지만, 매출은 오히려 상승해주었지요!

대만 쪽에서 많은 수요를 보여준 덕분이라고 생각합니다😍

 

사업별 실적 요약

2022년 ASML 1분기와 2분기 사업 매출 비중 변화

 

위 그래프를 보면 ASML의 사업부별 매출 비중이 크게 변했음을 알 수 있어요.

1분기에는 로직 50%, 메모리 50%의 매출 비중을 보여줬지요.

그러나 2분기에서는 로직이 71%, 메모리가 29%의 비중을 차지했어요.

이렇게 된 이유는 바로 EUV 장비가 더 많이 팔렸기 때문입니다!

 

2022년 ASML 1분기와 2분기 장비 판매 수량

 

위 막대그래프를 보면 EUV 장비 판매가 1분기 3대에서 2분기 12대로 급격히 늘어난 것을 볼 수 있지요!

EUV 장비 한대 가격이 엄청 비싸기 때문에, 많이 팔리면 팔릴수록 ASML의 매출은 크게 증가한답니다.

단지 9대만 증가했지만, 이로써 매출 비중은 급격히 변했어요!

 

 

위 그래프에서 확인할 수 있듯이 매출에서 차지하는 EUV 비중이 26%에서 48%로 변했어요.

EUV 수요는 계속 늘어나고 있으며, 이 수요를 충족시킬 때까지 ASML의 매출 비중은 점점 EUV 쪽으로 커지지 않을까 생각합니다!

 

주주 환원 정책

✔ 자사주 매입에 쓴 돈 : 12억 유로

✔ 배당금 변화 : 반기 배당에서 분기 배당으로 변경

✔ 2022년 8월 12일에 배당 지급 예정

 

이번에 ASML의 주주환원정책에서 큰 변화는 바로 배당 방식의 변경일 것 같아요.

원래는 ASML은 5월, 11월 2번 배당을 줬었는데, 이제는 분기 배당으로 변경되었답니다.

그래서 8월 12일에 배당이 지급될 예정이에요!

ASML의 배당금 변화(2021년에 배당금을 100% 늘렸다!)

그리고 자사주 매입도 2023년까지 예정이 되어있으며, 이번 분기에도 12억 유로 상당의 자사주를 매입했어요.

주주들에게 많이 환원하는 기업이기에 사람들이 더 좋아하는 게 아닌가 싶습니다!

 

주주 환원에 쓰이는 돈이 계속 증가하고 있다!

 

미래 가이던스

ASML은 실적 발표 때 Outlook으로 미래 가이던스를 제시해요.

2022년 3분기와 2022년 가이던스를 살펴볼까요?

 

✔ 3분기 매출은 51억~54억 유로 예상

✔ 3분기 총 마진은 49~50% 사이 예상

✔ 3분기 R&D 비용 약 8.1억 유로, 판관비 지출 2.3억 유로 예상

 

✔ 2022년동안 10%의 매출 성장 예상(원래는 20%였음)

✔ 2022년 전체 마진은 49~50% 사이 예상

 

가이던스에서 아쉬운 부분은 2022년 전체 가이던스가 많이 하향되었다는 거예요.

확실히 지금 공급망 쪽으로 문제가 많은 것 같아요😥

그래도 마진은 줄어들지 않고 유지가 되며, CEO의 언급에서도 알 수 있듯 고객의 수요는 강력하기 때문에 EUV의 출하 수가 증가된다면 3, 4분기에 가이던스가 상향이 될 수도 있다고 생각합니다!

 

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오늘의 실적 정리!

그 주인공 ASML이었습니다.

다음 3분기에도 실적 정리로 찾아오도록 하겠습니다:)