[실적 기록] 마이크로소프트(Microsoft, MSFT) 2024년 2분기 실적 분석 - 가이던스에 부합한 실적이지만 차익실현 매물이 나왔다.

마이크로소프트 2024년 2분기 실적 정리

 

안녕하세요.

이번 글에서는 마이크로소프트의 2024년 2분기 실적을 정리해보고자 합니다.

 

7월 30일 장 마감 후 마이크로소프트는 24년 2분기 실적을 발표했습니다.

실적은 컨센서스에 부합했지만 실적 발표 이후 마이크로소프트의 주가는 하락을 하였습니다.

실적 발표 전까지 마이크로소프트의 주가가 많이 올라있던 상태라 주가가 하락하는 게 이상하게 느껴지지는 않습니다.

실적이 좋았지만 차익 실현 매물이 나왔다고 생각합니다.

 

마이크로소프트의 2분기 실적이 어땠는지!

한번 살펴보도록 하겠습니다.

 

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👉 마이크로소프트 2024년 2분기 실적 요약

출처 알파스트릿

 

✔ 매출: 647억 달러(YoY +15%)

 

✔ 영업이익: 279억 달러(YoY +15%)

 

✔ 세전이익: 275억 달러(YoY +10%)

 

✔ 2분기 EPS: $2.95(YoY +9.6%)

 

2024년 2분기에도 마이크로소프트는 매출, 이익, EPS 모두 상승했습니다.

아쉬운 점은 지난 1분기에는 영업이익과 EPS가 20%대 상승을 했지만, 이번에는 아쉽게도 10%대 상승을 했습니다.

전 세계 시가총액 2위인 회사가 이렇게 10% 이상의 성장을 해주는 것만 해도 어마어마하게 힘든 일인데 마이크로소프트는 꾸준히 상승해 주는 점이 매력인 것 같습니다.

그렇다면 사업부 별로 실적도 한번 살펴볼까요?

 

👉 사업부별 실적

 

✔ PBP 매출: 203억 달러(YoY +11%) - 가이던스 상회(199억~202억 달러)

- 오피스 커머셜: YoY +12%

- 오피스 컨슈머: YoY +3%

- 링크드인: YoY +10%

- 다이내믹 제품 및 클라우드: YoY +16%

 

✔ IC 매출: 285억 달러(YoY +19%) - 가이던스 부합(284억~287억 달러)

- 클라우드 서비스: YoY +21%

- Azure(애저): YoY +29%

 

✔ MPC 매출: 159억 달러(YoY +14%) - 가이던스 상회(152억~156억 달러)

- 윈도 OEM: YoY +7%

- 윈도우 커머셜: YoY +11%

- Xbox 콘텐츠 및 서비스: YoY +61%

- 검색 및 뉴스 광고 수익: YoY +19%

- 디바이스 수익: YoY -11%

 

사업부별로 실적을 살펴보면 세 사업부 모두 가이던스에 부합하거나 상회했습니다.

이걸 아쉽다고 해야 할지 모르겠지만, 마이크로소프트 사업부 중 가장 미래 성장성이 높은 IC 사업부만 가이던스를 상회하지 못하고 부합한 점이 조금 아쉽긴 합니다.

제일 성장성이 높은 사업부라 더 많이 성장해 줬으면 어땠을까 하는 아쉬움이 남네요.

물론 가이던스에 부합한 것도 정말 잘한 것이라 생각합니다.

 

👉 구체적인 실적 확인

 

🔘 PBP(Productivity and Business Processes) 사업부

출처 마이크로소프트

 

✔ 총매출 203억 달러(지난 분기 매출 195억 달러)로 전년 동기 대비 11% 증가

✔ 오피스 커머셜 제품 및 클라우드 서비스 수익 12% 증가

✔ 오피스 컨슈머 제품 및 클라우드 서비스 수익 3% 증가(마이크로소프트 365 컨슈머 구독자 수 8,250만 명)

✔ 링크드인 수익 10% 증가

✔ 다이내믹 365 수익이 19% 성장하면서 다이내믹 제품 및 클라우드 서비스 수익 16% 증가

 

🔘 클라우드(Intelligent Cloud) 사업부

출처 마이크로소프트

 

✔ 총매출 285억 달러(지난 분기 267억 달러)로 전년 동기 대비 19% 증가

✔ 서버 제품 및 클라우드 서비스 수익은 21% 증가

✔ Azure 및 기타 클라우드 서비스 수익 29% 증가

 

🔘 퍼스널 컴퓨팅(More Personal Computing) 사업부

출처 마이크로소프트

 

✔ 총매출 159억 달러(지난 분기 156억 달러)로 전년 동기 대비 14% 증가

✔ 윈도우 수익 7% 증가(윈도 OEM 수익 성장률 4%, 윈도 커머셜 수익 성장률 11%)

✔ 디바이스 수익 11% 감소

✔ Xbox 콘텐츠 및 서비스 수익은 액티비젼 인수로 인해 61% 증가

✔ 검색 및 뉴스 광고 수익은 19% 증가

 

👉 주주환원정책

✔ 이번 분기에 자사주 매입과 배당금의 형태로 주주들에게 84억 달러 반환(지난 분기 84억 달러로 동일)

 

👉 2024년 3분기 가이던스

 

✔ PBP 사업부 매출: 203억~206억 달러(지난 분기 199억~202억 달러)

 

✔ IC 사업부 매출: 286억~289억 달러(지난 분기 284억~287억 달러)

 

✔ MPC 사업부 매출: 149억~153억 달러(지난 분기 152억~156억 달러)

 

마이크로소프트의 3분기 가이던스는 좀 아쉽습니다.

PBP 사업부는 그래도 지난 분기보다 가이던스가 많이 올랐지만, 가장 중요한 IC 사업부 가이던스가 2분기 가이던스와 별 차이가 없습니다.

즉 3분기에는 그렇게 큰 성장을 하지 못한다는 것이겠죠.....

그리고 MPC 사업부는 오히려 가이던스가 2분기보다 줄어들었습니다😢

가이던스를 보수적으로 잡긴 했겠지만 가이던스가 이러니 미래 실적을 바라보고 투자해야 하는 입장에서는 아쉽긴 하네요.

 

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이번 분기에도 마이크로소프트는 꾸준히 성장해줬습니다.

마이크로소프트의 장점은 어마어마하게 큰 성장이 아니더라도 꾸준히 10%대 성장을 해준다는 것이라 생각합니다.

다음 분기 가이던스가 약간 아쉽긴 하지만, 그래도 매번 가이던스를 상회하는 실적을 보여준 마이크로소프트였기에 지금 주가가 하락한다고 매도하는 것이 아닌 천천히 지켜보고 매수를 해야겠습니다.

 

긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

다음에도 기업 실적 발표 글로 찾아오도록 하겠습니다!