[실적 기록] 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT) 2021년 2분기 실적 분석 - 반도체 장비 3대장 중 AMAT의 실적은 과연?

어플라이드 머티어리얼즈 실적 기록

 

안녕하세요~ 8월 19일 장 마감 이후에 어플라이드 머티어리얼즈의 2021년 2분기 실적이 발표되었어요. 어플라이드 머티어리얼즈는 반도체 장비를 만드는 3 대장 기업 중 하나입니다. 시가총액은 ASML에 밀려 2위지만, 우수하고 다양한 반도체 장비를 만들며 꾸준한 성장을 하고 있는 어플라이드 머티어리얼즈! 요새 DRAM 이슈 때문에 주가가 좀 하락하긴 했으나, 실적 발표 이후 반등하는 모습을 보여줬습니다. 

 

어플라이드 머티어리얼즈의 2분기 실적은 과연 어떤지! 같이 한번 살펴보도록 하겠습니다.

 

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어플라이드 머티어리얼즈 실적 분석

 

어플라이드 머티어리얼즈 실적 변화 - 출처 Investing.com

 

이번 2분기 AMAT의 실적은 컨센서스를 상회하며, 1분기보다 훨씬 더 성장하는 멋진 모습을 보여줬어요! 역시 실망을 시키지 않는 기업이라고 생각되네요 :-) 반도체 공급 부족으로 TSMC와 삼성전자와 같은 파운드리 회사들이 대규모 설비 투자를 진행 중인데, 이 설비 투자 때 반드시 필요한 것이 바로 반도체 장비이죠. 꾸준한 반도체 장비 수요 덕분에 AMAT의 실적도 잘 나오지 않았나 생각됩니다. 어플라이드 머티어리얼즈의 2분기 실적을 자세히 살펴볼까요?

 

▶ 매출 : 62억 달러(2020년 2분기 대비 +41%)

 

2021년 2분기는 62억 달러의 매출을 기록했으며 GAAP 기준으로 47.9%의 총 마진을 보여줬어요. 2020년 2분기에는 44.5%의 마진을 남겼는데, 매출도 높아지고 마진도 높아진 모습을 볼 수 있습니다. 순이익은 17억 달러로, 2020년 2분기 순이익인 8달러보다 104% 증가하였네요. 확실히 작년보다 더 좋아진 실적을 보여줬어요!

 

사업별 매출 비중을 살펴볼게요.

 

- 반도체 장비 : 44억 달러(2020년 2분기 29억 달러 대비 +53%)

   1) 파운드리 및 로직 - 63%

   2) DRAM - 20%

   3) 플래시 메모리 - 17%

 

- 어플라이드 글로벌 서비스 : 12억 달러(2020년 2분기 10억 달러 대비 +24%)

 

- 디스플레이 - 4.3억 달러(2020년 2분기 4.2억 달러 대비 +1%)

 

확실히 반도체 장비 쪽의 매출 비중이 크다는 것을 볼 수 있어요. 현재 DRAM 부분의 전망이 좋지 않다는 말이 많은데 실적은 잘 나왔네요! 반도체 장비 중에서 역시 파운드리 및 로직 부분에서 대부분의 수익이 발생한 것을 보면 2024년 파운드리 기업들의 대규모 투자 설비가 끝날 때까지는 매출이 지속적으로 잘 나오지 않을까 생각이 듭니다.

 

사업 비중별 2021년 2분기 매출 - 출처 어플라이드 머티어리얼즈

 

▶ 주당순이익(EPS) : $1.87(2020년 2분기 $0.91 대비 +105%)

 

이번 분기 GAAP EPS는 $1.87이며, 비 GAAP EPS는 $1.90를 달성했어요. 이 수치는 각각 2020년 2분기 대비 +105%, +79% 증가한 수치입니다. 1년 만에 EPS가 거의 2배로 성장한 모습을 보여줬네요:) Free Cash Flow(잉여 현금 흐름)는 15억 달러를 기록했는데, 이는 2020년 2분기 대비 99% 증가한 수치예요. 또한 2021년 1분기 대비 58% 성장을 한 것인데, 확실히 반도체 장비 기업은 꾸준히 수익을 만드는 플랫폼을 구축했다고 생각해요. 

 

어플라이드 머티어리얼즈 2분기 매출 및 EPS - 출처 어플라이드 머티어리얼즈

 

▶ 3분기 가이던스

 

2분기 실적에 힘입어 3분기 가이던스도 2분기 가이던스보다 높게 책정을 한 것을 볼 수 있습니다. 디스플레이 사업 부분 가이던스만 보수적으로 잡은 것을 확인할 수 있는데, 디스플레이 시장이 현재 공급이 수요보다 많은 상황이라 매출이 크게 늘어나지 않을 것이라 생각한 것 같습니다. LCD 시장에서 OLED 시장으로 옮겨가고 있으니, 코로나 사태가 끝이 나면 디스플레이 시장에도 수요가 더 늘어나지 않을까 생각합니다.

 

- 매출 : 63억 달러(2021년 2분기 가이던스 59억 달러)

- 주당 순이익 : $1.94(2021년 2분기 가이던스 $1.77)

- 반도체장비 매출 : 46억 달러

- 어플라이드 글로벌 서비스 : 13억 달러

- 디스플레이 : 4억 달러

- 총 마진 : 48% 목표

 

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나의 생각

 

어플라이드 머티어리얼즈는 이번 실적에서도 좋은 성적을 보여줬어요. 반도체 공급에 대한 문제 제기가 계속되고 있는 가운데, 반도체 장비 기업들은 그런 뉴스 상관없이 꾸준히 성장하고 있음을 확인할 수 있었습니다. 컨센서스를 상회하는 실적을 보여준 덕분에 DRAM 이슈로 조금 빠졌던 주가가 애프터마켓에서 반등하고 있다고 생각해요.

 

현재 어플라이드 머티어리얼즈의 주가는 52주 고점 대비 10% 이상 빠져있는 상황입니다. 저는 이번에 주가가 14% 정도 빠졌을 때 1차 매수를 했으며, 만약에 주가가 더 아래로 내려온다면 2차 매수를 하려고 계획하고 있어요!

 

제 글 읽어주셔서 감사합니다. 이제 대부분의 실적 발표가 다 끝나가고 있습니다. 3분기 실적 발표를 하는 10월부터 다시 실적 기록을 하도록 할게요~! 

 

* 투자 추천이 아니며, 투자의 책임은 본인에게 있습니다.